Un retraité qui touche 1 800 euros nets par mois et détient un PER ou une assurance-vie peut voir ses prélèvements sociaux augmenter en 2026 sans que sa pension ait bougé d’un centime. La réforme portée par la loi de financement de la Sécurité sociale pour 2026 ne touche pas uniquement les actifs : elle modifie la CSG applicable aux revenus du capital et relève les seuils de revenus qui déterminent le taux prélevé sur les pensions.
Deux mécanismes distincts, souvent confondus, qui produisent des effets opposés selon le profil du retraité.
CSG sur les revenus du capital : le passage à 10,6 % qui concerne aussi les retraités
La plupart des articles sur la CSG retraite se concentrent sur les pensions. On oublie que beaucoup de retraités perçoivent aussi des revenus fonciers, des dividendes ou des intérêts de placements.
La loi n° 2025-1403 du 30 décembre 2025, dans son article 12, relève la CSG sur les revenus du patrimoine et produits de placement de 9,2 % à 10,6 %. Les prélèvements sociaux globaux passent ainsi à 18,6 % sur la majorité des revenus de capital (dividendes, intérêts, plus-values mobilières, revenus fonciers).
La finalité affichée : financer une nouvelle contribution liée à la dépendance et à l’autonomie des personnes âgées. En pratique, un retraité qui complète sa pension avec des revenus fonciers ou un rachat partiel d’assurance-vie subit directement cette hausse.
Cinq catégories de revenus restent à 9,2 %
Le même article de loi rétablit un IV dans l’article L136-8 du Code de la sécurité sociale. Il maintient la CSG à 9,2 % (soit 17,2 % de prélèvements sociaux) pour cinq catégories de revenus. Cette dualité de régime crée une situation où deux types de placements détenus par le même retraité peuvent être taxés différemment.
Les contenus concurrents mentionnent rarement cette distinction. Pour un retraité qui arbitre entre plusieurs enveloppes (PER, assurance-vie, compte-titres), la différence entre 17,2 % et 18,6 % de prélèvements sociaux pèse sur le choix du support de sortie.
Seuils CSG retraite 2026 : ce que le relèvement change concrètement
On passe au second mécanisme, celui qui touche directement la pension versée chaque mois. En 2026, les seuils de revenu fiscal de référence (RFR) qui déterminent le taux de CSG applicable aux pensions ont été revalorisés.
Quatre situations restent possibles :
- Exonération totale de CSG, pour les RFR les plus bas
- Taux réduit à 3,8 %, auquel s’ajoute la CRDS de 0,5 % mais pas la CASA
- Taux médian à 6,6 %, avec CRDS à 0,5 % et CASA à 0,3 %
- Taux normal à 8,3 %, avec CRDS et CASA, soit un prélèvement global qui dépasse 9 %
Le taux appliqué en 2026 se calcule à partir de l’avis d’imposition 2025 sur les revenus 2024. Un retraité dont les revenus 2024 ont légèrement augmenté (rachat partiel, plus-value, pension de réversion) peut basculer dans la tranche supérieure sans l’avoir anticipé.
Le lissage des effets de seuil
Un changement de tranche CSG ne s’applique pas immédiatement à plein régime. Le mécanisme de lissage prévoit que si votre taux augmente d’un cran par rapport à l’année précédente, vous ne passez au taux supérieur que si vous dépassez le seuil deux années consécutives. En revanche, une baisse de taux s’applique dès la première année.
Ce dispositif protège les retraités d’un franchissement ponctuel de seuil, par exemple après la vente d’un bien immobilier. Les retours varient sur ce point selon les caisses, mais le principe est inscrit dans la réglementation.
RFR et revenus du capital : l’effet croisé que personne ne simule
Voici le piège concret. Les revenus du patrimoine soumis au barème progressif (revenus fonciers, certains rachats d’assurance-vie après abattement) entrent dans le calcul du RFR. Or le RFR détermine le taux de CSG sur la pension.
Percevoir des revenus fonciers peut faire basculer votre taux de CSG sur votre pension de retraite. Un retraité avec une pension modeste et un petit bien locatif peut se retrouver au taux médian ou normal, alors que sa pension seule l’aurait maintenu au taux réduit.
Avec la hausse de la CSG sur les revenus du capital à 10,6 %, ce retraité subit un double effet :
- Prélèvements sociaux plus élevés sur ses loyers ou intérêts (18,6 % au lieu de 17,2 %)
- Taux de CSG relevé sur sa pension, parce que son RFR intègre ces mêmes revenus
- Perte potentielle d’exonérations liées au RFR (taxe d’habitation résiduelle, aides sociales sous condition de ressources)
CSG déductible : un amortisseur fiscal à ne pas négliger
La part de CSG déductible de l’impôt sur le revenu dépend du taux appliqué. Au taux normal de 8,3 %, la part déductible atteint 5,9 %, ce qui réduit le revenu imposable l’année suivante. Au taux réduit de 3,8 %, la totalité est déductible.
Pour un retraité imposable, cette déductibilité compense partiellement la hausse. Mais pour un retraité non imposable qui bascule au taux médian, la déductibilité ne produit aucun effet concret puisqu’il n’y a pas d’impôt à réduire.
Vérifier son taux CSG retraite 2026 : la démarche à suivre
On ne peut pas agir sur le taux appliqué une fois l’avis d’imposition émis. En revanche, on peut anticiper. Le taux 2026 dépend du RFR figurant sur l’avis d’imposition 2025 (revenus 2024).
Récupérez votre dernier avis d’imposition et identifiez votre RFR. Comparez-le aux seuils publiés par l’Assurance retraite pour 2026, en tenant compte de votre nombre de parts fiscales. Si vous êtes proche d’un seuil, tout revenu complémentaire déclaré en 2025 peut faire basculer votre taux pour 2027.
Les retraités qui perçoivent des revenus du capital ont intérêt à simuler l’impact d’un rachat ou d’une vente avant de le réaliser. Un rachat partiel d’assurance-vie de quelques milliers d’euros peut suffire à franchir un seuil et entraîner plusieurs centaines d’euros de prélèvements supplémentaires sur la pension pendant un an.
La réforme 2026 ne se résume pas à une revalorisation de seuils. Elle installe un régime dual sur les revenus du capital et renforce le lien entre patrimoine financier et niveau de prélèvements sur la pension. Pour les retraités détenteurs de placements, chaque arbitrage financier a désormais une conséquence directe sur le montant net versé chaque mois par leur caisse de retraite.
